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Saturday, March 19, 2022

紐英崙中華專協請吳忠穎分享高頻交易行業點滴

吳忠穎分享他踏進高頻交易這一行的經歷。
             (Boston Orange 周菊子波士頓報導) 紐英崙中華專業人員協會 (NRACP) 317日晚以「我的高頻交易 (HFT)之旅」為題,邀得摩根大通集團 (JP Morgan Chase) 投資銀行組技術專員吳忠穎分享他踏進這人們很少聽聞行業的過程與經驗。

紐英崙中華專協董事長周萬欽介紹講者。
              中華專協董事長周萬欽,會長林致中指出,職涯座談系列旨在協助年輕世代開拓眼界,認識不同行業,及早為自己的未來規劃、鋪路。3月份的這今年第三場談金融業,4月份將談醫療健保業,5月份將談科學業。另外5月7日參加牛頓台灣日,6月6日專協野餐,10月專協年會。

              開講時吳忠穎坦言,一般人其實大都不知道高頻交易到底是什麼。他自己也是誤打誤撞才走進這行。

中華專協會長林致中預報四月及五月講座。
              在台灣出生長大,從台大取得電腦系碩士後,吳忠穎到哥倫比亞大學研究人類電腦介面。在修讀博士學位期間,課業繁忙到一度讓他問自己這是不是他自己想要的生活。由於學校在紐約,周圍很多金融界人士,他遇到一個朋友做高頻交易,覺得這行業新奇,怎麼只用電腦做交易就可以賺錢,於是琢磨著將來要找這方面的工作,畢業後也順利入行,曾經在flashboy等公司工作過,目前在摩根大通集團任職。

              但是他在做第一份工作時,寫的程式有小錯誤 (bug),竟然讓公司在10秒鐘內就賠了8萬元,當時還真嚇出一身冷汗。

              吳忠穎指出,簡單來說,高頻交易是一種自動交易系統,以電腦程式來自動掃描、偵查交易系統,下單完全自動化,以量大,速度快的買賣操作來賺取差價,甚至影響市場,一天下來,交易量可以高達幾萬筆,甚至幾十萬筆,速度非常快,公司能不能夠賺錢,主要看速度夠不夠快,所以幾乎所有的高頻交易公司都斥鉅資購置設備,甚至買私人電纜,或是把公司伺服器搬到離交易所最近的地方去,以至於高頻交易公司的近年成本越來越高,利潤越來越薄。

              根據他的了解,高頻交易公司一般需要3種工作人員,交易員,定量分析師,以及技術專員。交易員不論背景,但必須反應快,溝通能力好;定量分析師多半在經濟,物理,數學及模型領域學有專長;技術專員則大都是電腦系,會寫軟體程式的人。入行之後,基本上都需要再學習。

              中華專協財務,本身是數學教授的蘇信豪說,當年他拿到博士學位要畢業時,摩根大通的獵頭人邀他加盟,也是這麼說,認為他既然已有數學博士,入行後再慢慢學相關行業知識都行。

              根據網路資料,高頻交易及量化交易的大本營在芝加哥,紐約和阿姆斯特丹,行業競爭激烈,在2000年到2010年間創辦的21家高頻交易初創公司,如今只有13家還在營運,2016年後曾出現大規模併購。比較出名的高頻交易公司有沃圖金融(Virtu),城堡證券 (Citadel)Two Sigma Jump Trading。許多大銀行,也都另設部門從事高頻交易。在最新的一批公司中,有麻省理工學院畢業,2013年創辦Domeyard20214月離開Domeyard,另創DataBentoChristian Qi

    

中華專協幹事群。
Christina Qi 已離開Domeyard,另創DataBento對沖基金公司做高頻交易。

中華專協活動預告。

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